企業的基本財務報表包括三張：資產負債表、利潤表、現金流量表（還有一張所有者權益變動表）。其中資產負債表是“骨架”，利潤表是“皮肉”、現金流量表是“血液”。前三篇一起學習了“皮肉”利潤表、“血液”現金流量表和“骨架”資產負債表的基本知識，感興趣的朋友可點擊：

財務一起學——由表及里《利潤表》

財務一起學——由表及里《現金流量表》

財務一起學——由表及里《資產負債表》

進行查看，本篇做個總結，把三大報表放在一起看看他們分別的重要性以及之間的關系。

財務三大報表關系

三大報表的角色

資產負債表是核心，是企業發展的根本動力，也是企業發展的結果；利潤表展示了企業一段時期經營管理的財務績效，檢驗了企業的工作成績；現金流量表展示了企業一段時期財務管理的中樞——現金流量管理的具體形態。

• 資產負債表是核心

股東入資和債務融資使得企業具有了發展的基本資源條件，對股東入資和債務融資所獲得資產的結構安排體現了企業發展的戰略。由于企業的逐利性，經過一段時間的資源配置和管理，企業應該能夠在符合戰略的方向上獲得現金流量和利潤。

在企業設立之初，企業還未向市場提供產品或服務，這時還沒有利潤表的事。在這個階段，企業會進行基礎設施建設、人力資源招聘、甚至投資設立其他企業或并購其他企業。

但此階段有現金流量表的事：企業接受股東入資、貸款收到現金等都屬于籌資活動現金流量；企業購建固定資產屬于投資活動現金流量；企業招聘人力資源屬于經營活動現金流量。

企業在股東入資、債務融資后，逐步向市場提供了產品， 并實現經營活動現金流量的收支平衡，甚至收大于支。如果企業不需要再擴大生產，企業的籌資則到此為止——企業的經營活動完全可以實現現金流量的收支平衡。

能夠持續發展的企業，不僅要有正的經營活動產生的現金流量凈額，還要有正數的利潤，尤其是營業收入要能夠產生正數的核心利潤。 如果企業長時間不能產生正利潤，企業股東權益中的未分配利潤就會是負數，如果這個負數太大，大到能夠導致股東權益是負數，企業就到了資不抵債的境地了。

所以，企業設立以后的發展，只要是涉及現金流量的業務，就會對現金流量表產生影響，只要有市場業務發生，就會對利潤表產生影響。

而產生現金流量的業務在對現金流量表產生影響的同時，也會對資產負債表中的貨幣資金項目產生影響。產生利潤的業務，在對利潤表產生影響的同時，也會對資產負債表中的盈余公積和未分配利潤產生的影響。

所以說，資產負債表是財務報表的核心。

• 利潤表是企業階段經營管理的財務績效

與資產負債表展示企業資產結構及其來路的全面性不同，利潤表只展示一段時期企業經營管理財務績效的部分。

當然企業還有其他的經營管理上的業績，比如：企業在基礎設施建設的質量與進度、企業研發進展、企業內部控制系統的建立與完善，企業的人力資源規模與結構優化等，這些業績在利潤表上是難以反映的。

但利潤表又非常重要，因為無論是企業的產品或者服務市場的競爭地位，還是回報股東以及繳納包括所得稅在內的各種稅金，利潤表的表現是至關重要的。在股權交易過程中，企業利潤表的歷史表現和未來趨勢對企業的估值意義更大。

從資源利用的有效性來說，企業利潤的結構與資產負債表的結構展示了企業資產結構的相對效益：企業合并報表中的平均非經營資產（包括貨幣資金）對應的利潤構成企業的雜項收益（包括利息收入，投資凈收益、公允價值變動凈收益等）。而平均經營資產對應的利潤是企業的核心利潤加其他收益，通過比較經營資產報酬率與非經營資產報酬率，就可以比較企業資產結構的相對效益。

沒有了利潤表，就不知道企業的資源結構到底是為了什么，也不會知道資產配置和布局的相對效益。

• 現金流量表展示了企業一段時期財務管理的中樞

我們已經知道現金流量表展示的基本上就是企業在一段時期內錢從哪里來又到哪里去的脈絡關系，以及三類活動各自對企業現金存量的貢獻情況。

從企業管理的角度看，與現金流量表有關的工作，雖然涉及一個企業的各個方面，但調度現金流量的中樞在財務管理部門，因此現金流量表反映了企業財務管理的中樞——現金流量管理的狀態。

但與資產負債表和利潤表結合起來，現金流量表仍然有超越現金流量結構展示的價值：企業的經營活動產生的現金流量凈額與核心利潤加其他收益之和，相比可以考察企業核心利潤的含金量，企業投資活動現金流出量中的構建固定資產無形資產以及其他長期資產支付的現金，必然支持企業非流動性的經營資產，如固定資產，無形資產，生產性生物資產等的建設和配置，其建設質量不僅要看相關資產的物理質量，更要在未來企業利潤表的營業收入，毛利率與核心利潤的成長性等方面接受檢驗。

因此從重要性角度來看，三張報表各有自身的價值，但同時三張報表又是一個整體， 缺一不可。

三大報表的數據關系

現金流量表的三類現金流量凈額之和構成了一段時期結束的時候，企業現金及現金等價物的增加規模，而現金及現金等價物的主體就是資產負債表里的貨幣現金。在很多情況下，企業沒有現金等價物，此時貨幣資金期末與期初之差就是現金流量表最后的現金及現金等價物的凈增加額。因此，現金流量表是展開說明企業貨幣資金一段時期增減變化原因的報表。

利潤表在形成凈利潤以后，要按照規定計提盈余公積，向股東分配利潤。向股東分配利潤后的剩余利潤，就是未分配利潤，盈余公積和未分配利潤構成了資產負債表中股東權益的組成部分。這就是說企業的利潤表在很大程度上解釋了企業一段時期內盈余公積和未分配利潤增減變化的具體原因。